Interés fijo vs. interés sobre saldo: la diferencia real
Por Equipo Prestafolio
Con los mismos números, un préstamo a interés fijo puede costarle al cliente casi el doble que uno sobre saldo. La comparación cuota por cuota y una calculadora para probar tus propios números.
Con el mismo monto, el mismo plazo y la misma tasa "anunciada", un préstamo a interés fijo le puede costar al cliente casi el doble en intereses que uno a interés sobre saldo. No es un truco ni una letra pequeña: es la mecánica de cómo se calcula cada cuota. Y si eres prestamista, entender esta diferencia es la que decide si tu 5% mensual es en realidad un 5% o casi un 10%.
Las dos formas de calcular el interés
| Interés fijo (flat) | Interés sobre saldo |
|---|---|---|
Sobre qué se calcula | El monto original, siempre | Lo que el cliente aún debe |
Cómo se reparte la cuota | Igual proporción de interés en todas las cuotas | Más interés al principio, más capital al final |
Facilidad de cálculo a mano | Muy fácil: monto × tasa × cuotas | Necesita la fórmula de anualidad o una hoja de cálculo |
Quién lo usa más | Crédito informal, "gota a gota" | Bancos, financieras, el método francés estándar |
Con interés fijo, si prestas 10,000 al 5% mensual y el cliente ya pagó la mitad de las cuotas, le sigues cobrando el 5% sobre los 10,000 originales, aunque en realidad ya solo te debe una fracción de eso. Con interés sobre saldo, el 5% se calcula sobre lo que realmente queda pendiente, así que baja cuota tras cuota.
El ejemplo que lo deja claro: 10,000 a 12 cuotas mensuales, 5%
Misma tasa "anunciada" en los dos casos: 5% mensual.
Concepto | Interés fijo | Interés sobre saldo |
|---|---|---|
Interés total | 10,000 × 5% × 12 = 6,000 | 3,539.07 (método francés) |
Total a devolver | 10,000 + 6,000 = 16,000 | 10,000 + 3,539.07 = 13,539.07 |
Cuota mensual | 16,000 ÷ 12 = 1,333.33 | 1,128.25 (constante, francés) |
La diferencia en intereses: 2,460.93. El interés fijo le cobra al cliente casi un 70% más que el interés sobre saldo (o, visto al revés, el interés sobre saldo es un 41% más barato) por el mismo "5% mensual", solo por cómo se calcula. Si anuncias tu tasa como 5% mensual y usas interés fijo, tu tasa efectiva real es mucho más alta que el 5% que dijiste, aunque nunca hayas mentido con un número.
Por qué el interés fijo parece más barato y no lo es
El interés fijo confunde porque el número que se anuncia ("5% mensual") es el mismo en los dos métodos: lo que cambia es sobre qué se aplica ese 5%, no el número en sí. Es la misma trampa que ya vimos en Cuánto interés cobrar por prestar dinero: la tasa que dices no siempre es la tasa que cobras. Aquí lo llevamos al extremo opuesto: dos métodos, misma tasa nominal, resultado final muy distinto.
Para el prestamista, el interés fijo no es "más rentable" de forma automática: es más rentable SI el cliente no lo compara con otra opción y SI la ley de tu país no exige declarar la tasa efectiva (ver ¿Es legal prestar dinero con intereses?). Para el cliente, el interés fijo casi siempre sale más caro con el mismo número anunciado.
Cómo se reparte cada cuota, mes a mes
Con interés sobre saldo (método francés), la cuota es siempre la misma (1,128.25), pero el reparto interno cambia: la primera cuota tiene 500 de interés y 628.25 de capital; la última tiene apenas 53.73 de interés y 1,074.52 de capital. El detalle completo del reparto y el residuo de redondeo está en Tabla de amortización.
Con interés fijo, la cuota es siempre 1,333.33 y el interés "escondido" dentro de ella también es siempre el mismo: 500 exactos, mes tras mes, sin importar cuánto capital ya devolvió el cliente. Por eso el interés fijo no produce una tabla de amortización real: no hay saldo que amortizar, porque el cálculo ignora el saldo.
Cuándo tiene sentido usar cada uno
Situación | Método recomendado |
|---|---|
Cliente evaluado, préstamo formal, plazo de varios meses | Sobre saldo: cuesta menos y es defendible ante cualquier reclamo |
Micro-crédito de plazo muy corto (días o pocas semanas) | Fijo suele bastar: la diferencia entre métodos es chica en plazos cortos |
Quieres poder comparar tu rentabilidad con otras inversiones | Sobre saldo: la tasa efectiva es la que se puede comparar de verdad |
El cliente pregunta "¿cuánto pago en total?" antes de firmar | Cualquiera de los dos, siempre que se lo digas en total, no solo en tasa mensual |
La regla práctica: entre más largo el plazo, más se agranda la diferencia entre los dos métodos. En un préstamo de 2-3 cuotas casi no importa cuál uses; en uno de 12 o más, la diferencia es demasiado grande para ignorarla.
Prueba tus propios números
Con tu monto, tu tasa y tu plazo, la diferencia puede ser mayor o menor a la del ejemplo. Compáralos en la Calculadora de interés fijo vs. sobre saldo: entra el monto, la tasa, el número de cuotas y la frecuencia, y te muestra la cuota y el costo total de intereses en los dos métodos, lado a lado.
Preguntas frecuentes
¿El interés sobre saldo es siempre más barato para el cliente? Con la misma tasa nominal anunciada, sí, siempre: es matemática, no depende del caso. Lo que cambia entre préstamos es cuánto más barato: en plazos cortos la diferencia es pequeña, en plazos largos puede ser enorme.
¿Puedo cobrar interés fijo si aclaro que es fijo? En la mayoría de los casos sí, siempre que sea transparente y esté dentro de los topes legales de tu país aplicados a la tasa efectiva, no a la nominal. El problema legal y reputacional no es usar interés fijo, es anunciar una tasa que suena más baja de lo que realmente es.
¿Cómo sé qué tasa efectiva estoy cobrando si uso interés fijo? Con la función TASA (o RATE) de cualquier hoja de cálculo, usando la cuota que realmente cobras y el monto prestado. Lo explicamos paso a paso con ejemplos resueltos en Cuánto interés cobrar por prestar dinero.
Resumen
- Interés fijo: se calcula siempre sobre el monto original. Fácil de calcular, más caro para el cliente.
- Interés sobre saldo: se calcula sobre lo que aún se debe. Más justo, es el método francés estándar.
- Con la misma tasa "anunciada", la diferencia en intereses totales puede superar el 40% en plazos de un año.
- Entre más largo el plazo, más se agranda la brecha entre los dos métodos.
- Prueba tus propios números en la calculadora antes de fijar tu tasa.
Prestafolio calcula el cronograma completo con el método francés (interés sobre saldo) antes de que entregues el dinero, para que veas la cuota real y el costo total, no una tasa que suena bien: ver Simular un préstamo y Tipos de préstamo.